健康产业回归基本逻辑,大破大立后三大趋势明确

2023年是大健康产业发展的关键之年,在严峻的市场挑战之下,行业仍在迸发出新的活力。

2023年已接近尾声,疫情带来的脉冲式影响在逐渐退散,医疗健康的刚性需求在这一年恢复到了常态。三年疫情带来了一场高强度的全民健康意识教育提升,让健康管理、健康消费等赛道率先受益,也最快走向复苏。

国家统计局数据显示,2023年上半年,全国人均医疗保健消费支出1219元,同比增长17.1%,占同期人均消费支出的比重为9.6%。与近5年来的数据对比,医疗保健消费支出在消费支出中的占比创下新高。工业和信息化部新闻发言人此前也表示,“大健康”是2023年上半年的消费热点。

与此同时,关乎着人们生命安全与生活质量的大健康产业再次经受了多重考验,医保控费大范围、高频次、常态化的趋势恒定,上半年医疗反腐风暴席卷行业,产业纠偏力度加大,行业变革加深。

但行业中也在出现积极的新变化,一方面,中国创新药公司授权项目首次超过了授权引进的项目数量,创新药出海已经形成规模,另一方面,掀起各行各业技术迭代的大模型产品,在健康产业也多有新应用落地,这有望填补此前技术无法满足的市场需求,为行业注入新动能。

在二级市场,大健康产业经历了漫长的“冬季”,整体估值大幅缩水,但仍有“减肥药”等热门概念脱颖而出,而且此前疫情红利为部分企业带来的业绩高基数在这一年被不断消化,行业发展稳定性增强。值得注意的是,进入今年三季度以来,健康产业回升势头明显,医药板块率先重建市场信心。从最新披露的基金三季报看,全部基金重仓持股中,医药持仓占比为12.18%,环比提升1.11个百分点,医药持仓比例已连续3个季度环比提升。

立足于巨大变化的历史节点之上,大健康产业的发展有其稳固的的支撑逻辑,人口老龄化健康需求加剧,创新药鼓励政策频发,国产替代在各细分赛道如火如荼。大趋势之下,2023年的大健康产业的新变革将会为行业下一年的发展指明航向。

行业反腐进入后时代,企业调整持续

今年5月,国家卫健委等14个部门联合发布了《2023年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点》,部署了为期一年的全国医药领域腐败问题集中整治,重点打击医药领域的生产、供应、销售、使用、报销等环节的腐败问题。

7月,纪检监察机关配合开展全国医药领域腐败问题集中整治工作动员部署视频会议,指出要以“零容忍”态度坚决惩处腐败,大力营造风清气朗的医药领域发展环境。

这次整治行动被从业者称为近二十年来最强医药反腐,一批典型案例集中曝光,据不完全统计,开年以来落马的医院“一把手”至少超过200人,更有多家上市公司掌门人被立案调查。医药反腐引发行业巨震,股市闻讯大跌,反腐事件也在大范围内引发了舆论关注。

随着时间推移,轰轰烈烈的医疗反腐似乎在淡出舆论主阵地,但资深医改专家徐毓表示,现在全国各地的医药反腐可能基本处于第二个阶段,有人觉得医药反腐好像“偃旗息鼓”了,实际上还在继续深入推进,只不过没有像第一个阶段时那样集中地曝光典型案例。 

从医疗机构到企业,还都在持续推进反腐工作。近两个月内,多家医院对药械供应商展开了廉洁约谈会,仅从公布数据的医院来看,就有超过490家企业的医药代表参与约谈。

目前来看,反腐并未停下脚步,而是在不断升级,曝光非法行为的同时,也在不断细化合规方案。为行业健康发展制定更加详尽的“行事依据”,也是反腐后时代的重点。比如,针对医保基金的使用,各地智能监管子系统正在逐步落地,已初步搭建医保基金的全流程监管框架。

无论是医药购销腐败还是带金销售及回扣问题,均是行业发展过程中经年滋长的顽疾,绝非一场风暴就可根除。中信证券认为,反腐深化及常态化后,产业深化变革必然带来医药整体的商业模式大幅变革以及集中度的大幅提升。

可以预见的是,进入2024年,医疗反腐将会继续推进,药械企业的商业模式还将继续调整,阵痛周期之后,整体也会进入更加规范化发展的营商环境。

中国创新药“名利双收”,出海迈入新阶段

对于国内创新药企来说,“出海”是近年来的热词,但在2023年,出海进入收获期,也成为越来越多本土创新药企谋求新增长极的必选之路。

一个明显的变化是,相比于之前PD-1内卷而引领的第一波创新药出海热潮,2023年的创新药出海则是聚集在管线权益交易,License out(海外授权)模式成为本土企业重要的出海途径。

数据显示,在2023年上半年,国内生物制药企业在管线权益交易中收付的首付款比例已经从2.8增长到34.9,增幅超过10倍之多。另外,药智头条统计显示,今年前10个月,国产创新药License out交易40余笔,涉及金额超过250亿美元,其中不乏有交易总金额超过10亿美元的项目。

举例来说,5月8日,百力司康与卫材株式会社关于BB-1701达成具有战略合作选择权的临床试验合作协议,单项交易金额达到20亿美元。BB-1701是一款由百力司康开发的以艾立布林为毒素的治疗癌症的人表皮生长因子受体-2(HER2)ADC创新药。

而ADC领域的授权出海也是最为炙手可热,规模、密度均超越其他药物类型,百力司康之外,还有科伦博泰与默沙东达成3项合作,豪森B7H4 ADC授权给GSK,康诺亚/乐普Claudin18.2 ADC授权给阿斯利康等等。

据动脉橙产业智库数据,2023年中国ADC领域License out总金额近100亿美元。

浦发硅谷银行指出,在和2022年同期授权出海项目书基本持平的情况下,今年的交易额为去年的三倍,这进一步说明了海外大药厂对国内技术的肯定。

ADC领域掀起了出海授权热潮,但从所有的License out交易药物类型来看,ADC之外,还涉及单抗、双抗、CAR-T细胞疗法、融合蛋白和小分子药物等。

专注于创新药物研发的本土药企有了新的“出路”,也给了准备撤离的医药投资人留下来的理由。在政策鼓励创新,国外巨头疯狂“扫货”的双重加持之下,为国内创新药赛道注入新希望。不可忽视的是,海外授权好消息频传的同时,也有“退货”事件不时传来,这也是接下来中国创新药出海最关键的潜在风险。

大模型技术革新,产业注入新活力

2023年大健康产业最不同以往之处在于,没有缺席大模型新技术的应用落地。

今年以来,在ChatGPT的带动之下,国内人工智能大模型产品进入了“千模大战”时代,在大健康产业赛道,已有几十款大模型产品落地,涉及医学科研、药物研发、智慧诊疗的各环节,还覆盖医疗设备运维、医院管理等领域。

智云健康宣布推出ClouD GPT,聚焦智能诊断技术;上海联通携手华山医院、上海超算中心等单位发布“Uni-talk”医疗算网大模型,以实现对跨区域异构算力的智能管控与统一编排;云知声推出山海大模型,并发布云知声发布了“手术病历撰写助手”“门诊病历生成系统”和“商保智能理赔系统”三大医疗产品应用;医联发布了自主研发的基于Transformer架构的国内首款医疗大语言模型MedGPT;等等。

当前,相较于其他行业,医疗大模型应用存在的挑战更多,首先,医疗行业特有的专业性与严肃性,对大模型产品提出了低容错率的高要求,其次,大模型产品大量的计算资源需要大量数据支持,这涉及到数据质量、隐私安全等问题,第三,涉及到大模型应用落地,配套的法律法规和道德规范也需要进一步完善。

鉴于此,目前,对于医疗大模型的要求在于不能“无限大”,院内应用为时尚早。

但不可否认的是,大模型技术的出现,为行业带来了新的活力,而且,也有需求匹配的应用场景或环节,包括辅助诊断、质量把控、患者服务、医院管理、药物研发等等,都在持续探索之中。

跨越疫情后关键的过渡之年,2024年的大健康产业会有何种新机会?哪些赛道会引领行业发展?二级市场能否坚定反弹趋势?不久将揭晓答案。

由中国工业合作协会、深圳工业总会、济安金信、钛媒体联合举办的2023年中国上市公司投资价值峰会暨中国投资基金群星峰会,将于12月3日于北京盛大开启。

本次峰会以“创新驱动、价值导航”为主题,旨在探讨上市公司如何通过创新和价值来驱动自身发展,并引领行业发展的新趋势。同时,专家、上市公司高管和基金公司高管,围绕一级市场新机遇、债务和需求之困、公募基金求变之路、数字化+AI的机遇和挑战等多个主题研讨,充分挖掘投资机遇和揭示风险,把脉投资方向。

内容链接:https://www.hpaper.cn/14135.html

(0)
上一篇 2023-12-04 上午9:15
下一篇 2023-12-04 上午9:21

相关推荐

  • 2024年“吃遍海南”宣传服务公告(第三批)

    探寻海南美味 感受海岛文化        食品是一个区域极具特色的文化印记,海南美食独树一帜、精彩纷呈。为搭建高效的食文化公共宣传服务平台,促进信息共享和供需对接,让更多消费者了解和打卡海南各类美食,推动海南食品单位更快更好发展。海南省食品安全协会联合海南食品安全网,在全省范围内开展2024年“吃遍…

    1天前
    17.4K
  • 达达集团一季度总营收25亿元

    北京时间5月16日,中国领先的本地即时零售和配送平台达达集团(Nasdaq:DADA)发布2024年第一季度业绩。一季度,达达集团总营收25亿元,达达快送营收同比增长57%至12亿元,增速创过去8个季度新高。全面融入京东生态,原即时零售品牌京东小时达、京东到家全面整合升级为“京东秒送”,全面优化用户体验。 一季度,京东App场域月均下单用户数和订单量均实现同…

    1天前
    468
  • 2024年医疗保障基金飞行检查海南启动会召开

    5月15日,2024年医疗保障基金飞行检查海南启动会在海口召开。现场确定海口市人民医院、海南省肿瘤医院、澄迈县人民医院、澄迈博爱医院、海南现代妇女儿童医院5家定点医疗机构,海南广药晨菲大药房连锁有限公司、海南鸿翔一心堂医药连锁有限公司2家定点零售药店为被检机构。 此次飞行检查将重点检查2022年1月1日-2023年12月31日期间医保基金使用、管理及有关内部…

    2天前
    1.9K
  • 随心定制 因你而变 相约上海厨卫展 探寻东鹏百变魔方

    5月14日,备受瞩目的第28届中国国际厨房、卫浴设施展览会(简称KBC)拉开帷幕,来自全球各地的千余家厨卫品牌齐聚一堂,集中呈现行业新趋势、新产品、新技术。 作为民族卫浴代表品牌,东鹏整装卫浴以“随心定制,因你而变”为主题,携主力新品及系列产品重磅亮相,并带来整体卫浴空间的定制解决方案。分板块、分主题、多频次展示东鹏在展示设计、空间设计、产品研发、定制、渠道…

    2天前
    425
  • 居然之家执行总裁王宁:通过618年中狂欢节,提升商家合作伙伴经营信心

    5月13日,居然之家再次携手淘天集团举办居然之家2024年天猫618年中狂欢节启动大会。活动现场,王宁表示,家居行业已经从卖方市场进入到买方市场,从增量竞争时代进入到了存量竞争时代,甚至是减量竞争时代,尤其今年的4月、5月份,面临的挑战还是比较明显。正因如此,我们要利用这次618的重要节点,进而提升合作伙伴的经营信心和团队士气。打好上半年的收官之战,完成13…

    3天前
    249
  • 五粮液:坚守传承创新 焕发中国品牌新时代风采

    优秀品牌,是新时代中国经济高质量发展和高品质生活的重要象征。随着“2024外国人喜爱的中国品牌”5月10日在上海揭晓,五粮液迎来三度入选,受到海外市场和海外消费者的高度认可和青睐,再次铸就中国白酒品牌更强“软实力”。 作为中国民族品牌代表,五粮液以“品牌强国”战略为引领,坚持传承创新,不断提升品牌价值,持续深化国际布局,焕发出中国白酒品牌新时代风采,正加快建…

    4天前
    597
  • 世茂服务荣获“2024年新质物业品牌价值TOP7”

    在第八个“中国品牌日”乐居财经研究院发布了《2024年新质代建品牌价值榜》、《2024年新质家居品牌价值榜》和《2024年新质物业品牌价值榜》,揭晓地产、家居和物业行业“新质品牌十强”。世茂服务凭借卓越的综合实力和领先的品牌影响力,荣登“2024年新质物业品牌TOP100”榜单,位列第7名。 “2024新质品牌价值调研”以问卷评分形式开展,此次获奖既肯定了世…

    5天前
    104
  • 甘肃省临夏县公益行筑梦乡村振兴 南光置业央企品牌显担当

    5月6日至9日,南光置业“微芒成炬 沐光而行”帮扶公益行志愿者走进甘肃省临夏县麻尼寺沟乡,深入走访慰问当地学校、困难家庭,实地调研南光集团定点帮扶产业项目和地方特色产业项目,此次活动是南光置业贯彻落实南光集团乡村振兴工作部署、积极履行央企社会责任的又一次创新实践,带领各地志愿者切实了解当地情况,为后续长期帮扶计划奠定良好基础。 乡村振兴工作是南光置业持之以恒…

    6天前
    20.2K
  • 换电联盟再扩充,蔚来牵手广汽集团

    “得道多助,吾道不孤。” “得道多助,吾道不孤。” 绝不是杜撰,文章开篇的一句话,来自于蔚来联合创始人、总裁秦力洪的朋友圈。而内容下方的配图,则是其换电联盟自去年11月正式对外“接客”以来,所取得的累累硕果。 从长安,到吉利,到江汽,到奇瑞,到皖能集团,到南方电网,再到北京车展上刚刚官宣的路特斯,这家新势力造车无疑在用源源不断的合作伙伴,朝着那些质疑声狠狠回…

    2024-05-11
    401
  • 把握新机遇 应对新挑战 浙江金联私募基金份额转让专题培训研讨会 在丽水水街基金产业园成功举办

    5月8日下午,由浙江省金控企业联合会主办,浙江省股权交易中心、丽水市金融投资控股有限责任公司、丽水水街基金产业园承办的私募基金份额转让专题培训研讨会在丽水水街基金产业园成功举办。 研讨会围绕行业发展趋势,深入贯彻落实省委关于“三支队伍”建设的战略部署,重点聚焦私募基金份额转让等实用话题,帮助丽水市县各金联单位共同探索股权投资和创业投资的多元退出渠道,推动全省…

    2024-05-10
    72
  • 500亿市场潜力释放,火蝠电商运营个护品牌半月销售额达75万

    随着新一代消费群体的崛起与成长,“悦己”消费热度在洗护领域持续升温。人们对洗发的诉求已从“清洁”逐渐迈向“洗+护+养”的新阶段,用户需求转变进而刺激供给端链路升级迭代。在消费与生产的双重驱动下,洗护行业规模稳步增长,预计2024年将超过500亿元,且电商化趋势明显。 这一背景下,消费者多元化、精细化的洗护需求,以及新兴平台如抖音电商的崛起,使得品牌同时面临挑…

    2024-05-09
    1.0K
  • 海南:税惠助燃“五一”假期经济

    刚刚过去的“五一”假期,海南旅游市场持续升温,市县旅游热点频现,自然、文化、科技多点开花。在活力迸发的旅游消费市场,国家税务总局海南省税务局深入开展2024年“便民办税春风行动”,聚焦“高效办成一件事”推出系列服务举措,以落实各项税费优惠政策为发力点,推动打造新的旅游经济增长点,以优质服务为“五一”假期经济发展保驾护航。 税惠+景点,旅游更显魅力 “马梅果自…

    2024-05-08
    2.0K
  • 岚图汽车销量稳步上升,4月交付4003辆

    岚图汽车凭借其独特的品牌魅力和优秀的产品实力,逐渐崭露头角。 随着新能源汽车市场的快速发展,岚图汽车以其出色的性能和优质的服务赢得了消费者的青睐。2024年4月,岚图汽车再次交出了一份亮眼的成绩单,当月交付量达到4003辆,同比增长20%,这一成绩不仅彰显了岚图汽车的市场竞争力,也预示着其未来更为广阔的发展空间。 回顾1-4月的销售数据,岚图汽车累计销量达到…

    2024-05-08
    341
  • 为海南沉香“代言”,沉香文化颂歌《幽幽的香》发布

    5月7日,由海南海岛沉香科学研究所推出的新歌《幽幽的香》在海南省博物馆发布。歌曲以诗意的歌词和动人的旋律,深情解读了海南沉香的文化内涵。 海南沉香,以其纯净的品质和超然的气质,被誉为自然界的精灵。歌词中的描绘,如“山光璀璨,沉香借东风绕水长”,生动展现了沉香在山间水畔自由飘逸的美景,同时也象征着其高雅与纯净的品质。 著名艺术家韩若解在发布会上分享了创作灵感和…

    2024-05-07
    5.8K
  • 自动驾驶激光雷达制造商Luminar裁员20%

    盖世汽车讯 据外媒报道,5月3日,自动驾驶汽车激光雷达制造商Luminar宣布,作为今年重组计划的一部分,其将裁员20%左右,并将更加依赖其代工制造合作伙伴。 路透社的报道称,Luminar计划通过重组将公司转向更“轻资产”的商业模式,旨在扩大生产规模。据悉,该公司的此次裁员将影响约140名员工,并将立即开始。截至去年12月份,Luminar在美国、德国、瑞…

    2024-05-07
    3.6K
  • 好莱客第十届426世界无醛日发布会,权威专家袁同琦受邀出席并致辞

    2023年10月,国家发展改革委等部门印发了《加快“以竹代塑”发展三年行动计划》,为未来三年推进“以竹代塑”发展、打开竹产业发展新局面提供了方向路径。塑料家具作为细分种类,在家居行业中占有一定比例,因此,家居产品“以竹代塑”,有着广阔的发展空间和现实的应用基础。 好莱客作为行业环保先行的倡导者,始终紧跟国家政策步伐,以“践行绿色发展”为理念,不断进行环保基材…

    2024-05-06
    369
  • 海南开展口腔种植体集采续签工作,采购量原则上不低于上年的90%

    海南省医保局近日发布通知要求,5月6日至28日开展省际联盟口腔种植体系统集中带量采购第二年采购协议续签工作。 根据通知,各医疗机构与中选企业按照上一年协议采购量及时签订本次集中带量采购续签购销协议,如医疗机构因特殊原因需减少采购量,须按照隶属关系向同级医疗保障部门书面说明理由及需减少的采购量,原则上不低于同中选企业上年协议采购量的90%,对应医疗保障部门应从…

    2024-05-05
    3.7K
  • 人均150火锅偷偷降级伤害了谁?谈几点解决办法

    5月4日,《每日人物社》一则“人均150的高价火锅偷偷降级”的报道引发热议。 所谓“隐性降级”,指的是在保持价格基本不变的前提下,火锅店通过减少菜品份量、替换高价食材或降低服务标准等方式来降低成本,这种做法在行业内被称为“偷偷降级”。 高价火锅为何会选择隐性降级?这背后有多重原因。随着市场竞争加剧和消费者口味的变化,火锅店的经营压力也日益增大。为了应对这些挑…

    2024-05-04
    5.3K
  • 青春执笔绘画卷 聚力挺膺向未来——海南税务开展“五四”青年节系列活动

    青年兴则国家兴,青年强则国家强。在第105个“五四”青年节来临之际,海南税务系统开展丰富多彩的主题团日活动,将红色基因融入青春血脉,以实际行动传承和践行“五四”精神。 寻访红色印记,激励青年向上 近日,海南省税务局机关和各市县局50余名团员青年干部赴昌江核电基地、道隆革命英雄纪念碑等地开展“五四”主题团日暨青年研学活动。在昌江县爱国主义教育基地——道隆村烈士…

    2024-05-04
    4
  • 嫦娥六号计划5月初择机发射,7个观测点推荐

    国家航天局近日发布消息,嫦娥六号探测器和长征五号遥八运载火箭在中国文昌航天发射场完成技术区相关工作后,器箭组合体垂直转运至发射区,计划5月初择机实施发射。 观测点推荐: 1、淇水湾景区 淇水湾海滩位于文昌市龙楼镇鲁能希尔顿酒店旁,和火箭发射点距离较近,并且海滩景色优美,是观赏点中人气最旺的地方。去之前记得提前看下天气,海边风大,建议穿件外套。如果日照比较强一…

    2024-05-02
    7